Doubler son capital, ou presque : c’est ce qu’aurait obtenu un particulier en investissant 100 € par mois sur le S&P 500 ces dix dernières années. Pourtant, seul un Français sur 14 possède des actions. Prêts à vous lancer ? Mode d’emploi.

Ouvrir un PEA, choisir des unités de compte dans son assurance-vie, acheter des parts d’un ETF : à chacune de ces occasions, on investit en actions. Ces titres sont l’instrument d’investissement le plus connu, et pourtant souvent le plus mystérieux pour ceux qui débutent. On ne sait pas toujours ce que c’est vraiment, quand cela s’achète, comment donner un ordre, ou par où commencer concrètement.

Adam vient de vendre sa vieille voiture. Il a 8 000 € à placer et l’envie d’investir « en Bourse ». Sonia vient de terminer de rembourser un crédit : elle a désormais 200 € disponibles chaque mois. Tous les deux entendent parler d’actions depuis des années et, comme la majorité des Français, ils n’ont pas sauté le pas jusqu’à maintenant. Comment doivent-ils s’y prendre ?

Une action, c’est quoi ?

Quand vous achetez une action TotalEnergies, LVMH ou de toute autre société cotée, vous achetez une fraction de la propriété de cette entreprise. Ce titre vous donne deux droits principaux. D’abord, un droit aux dividendes : si l’entreprise réalise des bénéfices et décide d’en distribuer une partie, vous recevez votre quote-part. Ensuite, un droit à la plus-value : si vous revendez vos actions plus chères que vous ne les avez achetées, vous empochez la différence.

En contrepartie, vous supportez le risque entrepreneurial. Si l’entreprise va mal, l’action baisse. Si elle fait faillite, les actionnaires sont les derniers servis, après l’État, les salariés, les créanciers et les obligataires. C’est ce risque supérieur qui explique que les actions ont historiquement rapporté davantage que les livrets ou les obligations sur le long terme.

La Bourse : quand ça ouvre, quand ça ferme

Une action cotée en Bourse ne s’achète pas à n’importe quel moment. Les marchés financiers ont des horaires d’ouverture précis, en dehors desquels vos ordres sont enregistrés par votre courtier mais ne sont pas encore exécutés : ils « attendent » l’ouverture suivante.

Pour les actions françaises, celles du CAC 40, du SBF 120 ou de la plupart des entreprises européennes, la Bourse Euronext Paris est ouverte du lundi au vendredi, de 9 h 00 à 17 h 30 (heure de Paris). Les week-ends et les jours fériés, les marchés sont fermés. Il existe aussi une phase de pré-ouverture de 7 h 15 à 9 h 00, pendant laquelle les ordres s’accumulent pour calculer le cours d’ouverture, mais aucune transaction n’a lieu.

Pour les actions américaines (Apple, Amazon, Microsoft, Tesla, etc.), Wall Street (NYSE et Nasdaq) ouvre à 15 h 30 et ferme à 22 h 00, heure française.

Les principales places boursières européennes

Pour un investisseur français, la bonne nouvelle est que toutes les grandes Bourses européennes sont ouvertes aux mêmes heures que Paris, à quelques minutes près. Voici un panorama des principales places :

Place boursière	Pays / Groupe	Horaires locaux	Heure de Paris (approx.)
Euronext Paris	France : Euronext	9h00 – 17h30	9h00 – 17h30
Euronext Amsterdam	Pays-Bas : Euronext	9h00 – 17h30	9h00 – 17h30
Xetra (Francfort)	Allemagne : Deutsche Börse	9h00 – 17h30	9h00 – 17h30
LSE (Londres)	Royaume-Uni : LSEG	98h00 – 16h30	9h00 – 17h30
Borsa Italiana (Milan)	Italie : Euronext	9h00 – 17h35	9h00 – 17h35

Le risque et la diversification : la règle de base

Une action peut perdre 90 %, voire 100 % de sa valeur si l’entreprise fait faillite. Ce n’est pas un scénario théorique : France Télécom a perdu 96 % entre 2000 et 2002, Wirecard s’est effondrée à zéro en 2020. C’est le risque spécifique, le risque propre à une entreprise particulière.

La réponse à ce risque est la diversification : ne jamais concentrer ses investissements sur un seul titre, un seul secteur ou un seul pays.

La diversification repose sur un principe simple : les difficultés d’une entreprise, d’un secteur ou d’un pays ont peu de chances d’affecter simultanément des centaines d’autres entreprises dans des pays et des secteurs différents. Détenir des actions de cinquante entreprises dans cinq pays réduit considérablement le risque qu’une faillite isolée anéantisse votre épargne. En détenir plusieurs centaines, dans une douzaine de secteurs et sur plusieurs continents, le réduit encore davantage.

Cette diversification peut s’obtenir de plusieurs façons. On peut acheter des actions de nombreuses entreprises individuellement, mais cela demande du capital, du temps et des connaissances. On peut confier la gestion à un professionnel via un fonds investi en actions, qui répartit lui-même les investissements sur un grand nombre de titres. Le chapitre suivant présente ces différentes voies en détail.

Comment acheter des actions ? Les quatre grandes voies

Il n’existe pas qu’une seule façon d’investir en actions. Quatre grandes approches coexistent, du plus passif au plus direct.

Vous pouvez acheter des actions dans divers « véhicules » : PEA, compte titres, assurance-vie, PER, plan d’épargne d’entreprise etc. 

Ces différents véhicules feront l’objet d’articles ultérieurs. Le plan d’épargne actions (PEA) est la solution mise en avant pour l’achat d’actions. C’est la solution à privilégier mis à part si vous êtes dans une situation spécifique.

Voie 1, La gestion pilotée

Vous versez de l’argent et confiez entièrement la gestion à un professionnel. Un algorithme (ou un gestionnaire humain) répartit votre épargne entre différentes classes d’actifs, dont des actions, selon le profil de risque choisi au départ (prudent, équilibré, dynamique). Vous n’avez qu’une chose à faire : alimenter votre compte régulièrement.

La gestion pilotée est proposée par les banques traditionnelles, mais aussi par des acteurs spécialisés comme Yomoni, Finary. C’est la solution la plus simple pour quelqu’un qui ne souhaite pas s’impliquer. Son principal inconvénient : des frais plus élevés qui s’accumulent sur le long terme.

Voie 2, Les unités de compte (assurance-vie, PER)

Dans une assurance-vie ou un plan d’épargne retraite (PER), à côté des fonds en euros sécurisés, vous pouvez choisir des unités de compte, des supports dont la valeur évolue. Certains sont des fonds investis en actions.Vous n’achetez pas les actions directement : vous achetez des parts d’un fonds, qui lui détient les actions pour vous. L’avantage majeur est la fiscalité de l’assurance-vie, particulièrement attractive après huit ans. L’inconvénient : la gamme de fonds est limitée à ce que l’assureur a sélectionné, et des frais de gestion du contrat viennent s’ajouter aux frais propres des fonds.

Voie 3, L’achat en direct (le « titre vif »)

Vous achetez directement les actions d’une entreprise précise : 5 actions LVMH, 10 actions TotalEnergies, 3 actions Hermès. C’est ce qu’on appelle investir « en titre vif ». C’est la forme la plus directe, et la plus risquée si vous concentrez vos investissements sur quelques valeurs seulement.

Voie 4, Les ETF (fonds indiciels cotés en bourse)

Un ETF (Exchange-Traded Fund, fond négocié en bourse, FNB) est un fonds qui reproduit en général la performance d’un indice boursier, le CAC 40, le S&P 500, le MSCI World. Vous achetez des parts de ce fonds exactement comme une action ordinaire, via votre courtier, pendant les heures d’ouverture de la bourse.

Acheter une seule part d’un ETF MSCI World, c’est investir simultanément dans environ 1 300 entreprises réparties dans 23 pays développés. La diversification est immédiate. Les frais sont faibles, typiquement 0,06 à 0,30 % par an, contre 1,5 à 2 % pour un fonds géré activement.

L’indice MSCI World est actuellement le plus populaire. Il contient, en avril 2026, 1 319 valeurs. Il s’agit d’un indice pondéré par la capitalisation des entreprises. La majorité des ETF qui suivent cet indice ne suivent pas exactement la totalité des valeurs et peuvent par exemple suivre les 1 314 valeurs les plus importantes. Vu les marchés actuels, les entreprises américaines et en particulier de la tech sont surreprésentées. 

Il en existe néanmoins de nombreux autres comme par exemple STOXX 600 les 600 plus grosses entreprises du continent européen, le FSTE all world ou le Solactive GBS Global Markets Large & Mid Cap qui suivent plus d’entreprises que le MSCI World. Un article sur les ETF listera plus en détail différents indices les plus courants.

Certains ETF sont gérés activement : ils ne répliquent pas un indice mais s’appuient sur les décisions d’un gérant. Leurs frais restent généralement inférieurs à ceux des fonds traditionnels, mais supérieurs à ceux des ETF indiciels.

C’est la solution recommandée pour la grande majorité des épargnants qui souhaitent investir régulièrement sans surveiller les marchés au quotidien.

Les deux ETF les plus populaires en PEA sont actuellement deux ETF MSCI World : DCAM et WPEA. Il convient de noter que le nom abrégé (ticker) n’est pas forcément le même partout : privilégiez l’utilisation de l’identifiant unique international (ISIN) et vérifiez toujours le nom complet.

Ticker	nom	ISIN	Encours
DCAM	AMUNDI PEA MONDE MSCI World UCITS ETF Acc	FR001400U5Q4	700 M€
WPEA	iShares MSCI World Swap PEA UCITS ETF	IE0002XZSHO1	1 200 M€

Les ETF feront l’objet d’un article dédié ultérieurement.

L’ordre de bourse : comment donner l’instruction d’acheter

Pour acheter ou vendre une action ou un ETF, il faut passer par un courtier, puis ouvrir un compte titres ordinaire (CTO) ou un PEA (quand c’est possible, tous ne le proposent pas), puis l’alimenter en euros. 

qu’il envoie à la bourse pour exécution. Il existe deux types d’ordres de base, amplement suffisants pour la grande majorité des investisseurs particuliers.

L’ordre au marché

Vous demandez l’achat (ou la vente) au meilleur prix disponible au moment de l’exécution. Votre courtier transmet l’ordre à la bourse, qui l’exécute immédiatement.

• Avantage : l’exécution est quasi garantie. Vous achetez, point.
• Inconvénient : vous ne maîtrisez pas exactement le prix final. Sur les grandes valeurs très échangées, la différence est infime, quelques centimes. Sur des valeurs moins échangées, l’écart (le spread) peut être plus significatif.

L’ordre à cours limité

Vous fixez vous-même un prix maximum à l’achat (ou minimum à la vente). Exemple : « J’achète TotalEnergies, mais seulement si l’action est à 56 € ou moins pour jusqu’à une date donnée. ». Si le cours ne passe jamais sous 56 €, vous n’achetez pas.

• Avantage : vous maîtrisez votre prix d’entrée.
• Inconvénient : vous risquez de ne pas être exécuté, et parfois de manquer une hausse en attendant un prix qui ne viendra jamais.

Coût d’un ordre

Passer un ordre n’est pas gratuit. L’ordre coûte le prix de la valeur multipliée par le nombre acheté plus des frais de courtage. Les frais se décomposent en trois éléments distincts : 

• la commission du courtier : c’est la rémunération de l’intermédiaire financier pour le traitement de votre ordre, infrastructure technique, suivi administratif, service client. C’est sur ce poste que les écarts entre courtiers sont les plus importants.
• le droit de marché : chaque place boursière prélève une redevance sur les transactions qui s’y exécutent. Ce montant est généralement faible et souvent intégré dans la commission du courtier sans être affiché séparément.
• la taxe sur les transactions financières (TTF) pour une partie des valeurs françaises : elle s’applique à l’achat d’actions d’entreprises dont le siège est en France et dont la capitalisation dépasse un milliard d’euros, soit les grandes capitalisations du CAC 40 et du SBF 120 pour l’essentiel. Son taux est de 0,3 % du montant de l’opération. Elle ne s’applique pas aux ETF, ni aux ventes, ni aux actions de petites et moyennes capitalisations.

En résumé

• Une action = un droit de propriété sur une fraction d’une entreprise. Potentiel de dividendes et de plus-values. Risque : la valeur peut descendre jusqu’à zéro si l’entreprise fait faillite.
• La bourse ouvre du lundi au vendredi : Euronext Paris 9h00–17h30 ; Wall Street 15h30–22h00 (heure française). Les grandes bourses européennes suivent globalement les mêmes horaires. Les unités de compte en assurance-vie suivent la valeur liquidative quotidienne.
• Quatre façons d’investir : gestion pilotée (le plus passif), unités de compte en assurance-vie ou PER, ETF en bourse (recommandé), achat en titre vif (le plus direct mais le plus risqué sans diversification).
• Deux ordres de base : ordre au marché (garanti exécuté, prix du moment) et ordre à cours limité (prix maîtrisé, exécution non garantie). Les autres types s’adressent aux investisseurs expérimentés.
• PEA en priorité : exonération d’impôt sur le revenu après 5 ans. Pour les ETF MSCI World ou STOXX 600, optez pour des versions synthétiques PEA-compatibles (Amundi, iShares).
• Diversification = règle fondamentale. Un ETF MSCI World offre une exposition instantanée à 1 300 entreprises dans 23 pays.

5 étapes pour démarrer

1. Coussin de précaution d’abord, 3 à 6 mois de dépenses avant d’investir (cf. Article 1).
2. Ouvrir un PEA chez un courtier en ligne, quelques minutes, pas de frais d’ouverture chez la plupart des acteurs.
3. Choisir un ETF indiciel diversifié en version capitalisation : STOXX 600 pour une exposition européenne large, ou MSCI World pour une diversification mondiale, les deux via ETF synthétique PEA-compatible (Amundi, iShares).
4. Programmer un virement automatique mensuel, même modeste, la régularité prime sur le montant.
5. Ne pas surveiller au quotidien : vérifier une fois par an, résister à la tentation de vendre lors des baisses.

5 erreurs à éviter

1. Investir sans coussin : vous serez forcé de vendre au pire moment si une dépense imprévue surgit.
2. Concentrer sur un seul titre : le risque spécifique peut anéantir le capital (Eurotunnel, Enron, Wirecard…).
3. Vendre en panique lors d’une crise : cristalliser une perte latente est souvent la décision la plus coûteuse.
4. Utiliser un CTO avant le PEA : 31,4 % de flat tax en CTO, contre 18,6 % de prélèvements sociaux seulement dans un PEA après 5 ans, sans raison valable.

Chercher le bon moment pour investir : personne ne sait timer le marché de façon fiable. L’investissement régulier est plus robuste que l’attente.

L’article Comment et pourquoi investir en actions est apparu en premier sur Les Électrons Libres.

Vous avez décidé d’investir. Vous avez lu des articles, regardé des vidéos, et vous avez même commencé à vous familiariser avec les marchés financiers. Aujourd’hui, votre voiture vient de rendre l’âme sur l’A6, et vous réalisez que vous n’avez pas un euro de côté. Résultat : vous liquidez vos investissements en urgence pour payer le garagiste. Vous venez de transformer un investissement de long terme en moins-value express. C’est ce que l’épargne de précaution cherche à éviter… Premier épisode de notre série d’initiation financière.

Avant d’investir le moindre euro, il faut répondre à une seule question : si votre vie décidait de mal tourner pendant six mois, est-ce que vous tiendrez sans toucher à vos investissements ? Si la réponse est « non » ou « euh… », cet article est pour vous.

Adam et Sonia : deux vies, deux coussins

Pour parcourir ce sujet de manière concrète, nous vous présentons deux personnages qui nous accompagneront tout au long de cette série. Ils ne sont pas parfaits, c’est volontaire.

Ces deux profils illustrent une réalité : l’épargne de précaution ne se calcule pas de la même façon pour tout le monde. Le bon montant dépend de la situation de chacun, pas d’une règle gravée dans le marbre.

L’épargne de précaution : à quoi ça sert exactement ?

L’épargne de précaution, c’est la somme que vous pouvez récupérer en quelques heures ou jours pour faire face à une dépense imprévue, sans toucher à vos investissements, sans contracter un crédit à la consommation et sans appeler votre mère.

Elle sert à absorber les chocs de la vie courante : une perte de client pour Adam, un arrêt de travail non couvert immédiatement, un déménagement précipité, une franchise d’assurance. Rien de catastrophique, mais une dépense suffisamment coûteuse pour déstabiliser quelqu’un qui n’a rien prévu. Si vous êtes propriétaire, la liste s’allonge considérablement : les impondérables du bâtiment sont pour vous, et ils arrivent sans préavis.

Le rôle de cette épargne n’est pas de rapporter de l’argent, mais d’être disponible quand tout le reste décide de ne pas l’être.

Ce que l’épargne de précaution n’est pas

Ce n’est pas votre épargne pour la retraite. Ce n’est pas votre apport pour un appartement. Ce n’est pas votre portefeuille en attente d’opportunités. Ce n’est pas non plus le bas de laine de 50 000 € que certains gardent sur livret par peur viscérale des marchés : ça, c’est de l’épargne mal orientée, et nous y reviendrons.

Combien faut-il mettre de côté ?

La règle classique : entre 3 et 6 mois de dépenses courantes. Les dépenses courantes, c’est ce que vous dépenseriez chaque mois même si vous restiez assis dans votre canapé : loyer ou remboursement de crédit, charges fixes, alimentation, assurances, abonnements. Pas les vacances, pas les restaurants, pas un achat en ligne à 23 h.

Adam, revenus variables, deux trimestres visés

Adam dépense environ 2 400 € par mois en charges fixes. Sa situation commande plutôt 6 mois de réserve, soit 14 400 €, car ses revenus varient fortement d’un mois à l’autre. Un trimestre sans contrat, et sans coussin, c’est la catastrophe. Avec 6 mois de réserve, il pourra traverser un creux d’activité sans brader ses investissements au pire moment.

Sonia, aléas du bâtiment, quatre mois atteints

Sonia et Lucas ont des revenus stables et des charges fixes à 3 000 € par mois. Mais ils sont propriétaires : un appel de fonds exceptionnel du syndic peut arriver à tout moment. Ils visent 4 mois de réserve, plutôt que 3, soit 12 000 €, pour couvrir à la fois un aléa de revenus et un aléa du bâtiment sans arbitrer en urgence.

Les critères qui font varier le curseur

• La stabilité de vos revenus est le critère principal. Fonctionnaire ou CDI dans un grand groupe : plutôt 3 mois. Indépendant, intermittent ou revenus variables : plutôt 5 à 6 mois, voire davantage.
• Vos charges incompressibles : un crédit immobilier qu’on ne peut pas suspendre pèse plus lourd qu’un loyer qu’on peut réduire en déménageant.
• Votre couverture sociale : certaines mutuelles ou prévoyances couvrent une partie des accidents de la vie. Si vous êtes bien couvert, la réserve peut être plus légère.
• Votre tolérance au stress : une personne qui ne dort plus dès que son livret descend sous 15 000 € a besoin de plus de réserve, non parce que c’est rationnel, mais parce que la tranquillité d’esprit a une valeur réelle.

Où ranger son épargne de précaution ?

L’épargne de précaution doit répondre à deux critères non négociables : être disponible immédiatement ou presque, et ne pas perdre de valeur. La performance est un bonus, pas un objectif.

Premier point à retenir : l’argent qui reste sur un compte courant ordinaire ne rapporte rien, mais il ne stagne pas pour autant. Il perd de la valeur. Avec une inflation à 2 %, 10 000 € immobilisés un an sur compte courant représentent 200 € de pouvoir d’achat évaporés. Les livrets réglementés ne permettent pas de s’enrichir, mais ils limitent cette érosion. C’est leur rôle premier : préserver la valeur réelle de la réserve.

Produit	Taux (fév. 2026)	Disponibilité	Pour qui ?
Compte courant ordinaire	0 %, perd de la valeur	Immédiate	À éviter pour l’épargne de précaution
Livret A	1,5 % net	Immédiate	Tout le monde (plafond 22 950 €)
LDDS : livret de développement durable et solidaire	1,5 % net	Immédiate	Majeurs résidents français (plafond 12 000 €)
LEP : livret d’épargne populaire	2,5 % net	Immédiate	Sous conditions de revenus (plafond 10 000 €)
Fonds euros (assurance-vie)	2–3 % brut	Sous 72 h à quelques semaines	Tout le monde, à réserver au-delà des livrets

Les livrets réglementés (Livret A, LDDS, LEP) sont exonérés d’impôt et de prélèvements sociaux : leur taux affiché est le taux net. Les autres produits (fonds euros, comptes courants rémunérés) sont soumis au prélèvement forfaitaire unique (PFU).

Un point souvent négligé : les livrets réglementés sont des produits strictement individuels, impossible d’en ouvrir un en commun. Pour un couple, c’est une force : répartir la réserve à parts égales sur les livrets de chacun assure une autonomie financière immédiate, quelle que soit la situation : séparation, décès, blocage de compte en attente de règlement successoral. Avoir sa propre réserve accessible sans dépendre du compte de l’autre n’est pas un luxe.

Livret A ou fonds euros d’assurance-vie ?

Pour la partie principale de l’épargne de précaution, le Livret A reste le roi : disponible en quelques heures, garanti par l’État, sans frais, sans fiscalité. Son taux de 1,5 % est moins reluisant qu’il y a deux ans, mais ce n’est pas la question : on n’optimise pas le rendement d’un coussin de sécurité, on optimise sa disponibilité. Le Livret A peut être complété par un LDDS, ce qui mène à 34 950 € plus d’éventuels intérêts.

Le fonds euros d’assurance-vie peut accueillir une hypothétique troisième tranche, si votre contrat permet des rachats rapides (24 à 72 heures pour certains contrats en ligne, deux semaines pour d’autres : vérifiez avant). Néanmoins, il comporte un risque peu connu : en cas de crise financière majeure, la loi Sapin 2 donne à l’État le pouvoir de bloquer temporairement les rachats. Précisément quand vous en auriez le plus besoin.

Règle pratique : le fonds euros complète, il ne remplace pas. Votre socle, au moins 3 mois de dépenses, doit rester sur des produits inconditionnellement disponibles.

Les deux erreurs classiques

Trop peu : le piège du vendeur contraint

Sans épargne de précaution, la moindre dépense imprévue se finance soit par un crédit à la consommation (coûteux), soit en vendant des investissements au mauvais moment. Or les mauvais moments ont une tendance fâcheuse à coïncider avec les krachs boursiers. Une crise économique frappe simultanément votre emploi, votre voiture et votre portefeuille. Vendre des positions en urgence pendant une récession, c’est offrir votre prime de risque à celui qui achète.

Trop : l’épargne paralysée par la peur

L’autre erreur est moins spectaculaire mais tout aussi coûteuse : garder 40 000 € sur livrets « au cas où » quand votre besoin réel est de 12 000 €. Les 28 000 € en excès ne rapportent presque rien.

Ce n’est pas un jugement moral, c’est de l’arithmétique. Ces 28 000 € à 1,5 % rapportent environ 470 € par an net. Les mêmes 28 000 € investis en marché actions à 5 % réel annualisé valent 74 000 € après 20 ans. Sur livret au même taux : à peine 37 700 €. L’écart, 36 000 €, représente plus que la somme initiale.

Et si le coussin n’était pas assez épais ?

Un imprévu survient avant que le coussin ne soit en place ? Voici les recours à explorer dans l’ordre :

• Reports et échelonnements : demander un délai au bailleur, au syndic, au fournisseur d’énergie, à l’opérateur, aux impôts. Beaucoup d’acteurs accordent des facilités sur simple demande.

• Avance sur salaire ou sur factures : l’employeur peut accorder une avance remboursable sans intérêts ; un client peut accepter un acompte anticipé.

• Aides sociales : la CAF, le CCAS de votre commune ou une assistante sociale peuvent débloquer des aides d’urgence ou orienter vers des dispositifs adaptés.

• Famille et proches : un prêt sans intérêts entre particuliers, formalisé par reconnaissance de dette, préserve les relations.

• En dernier recours, si un crédit s’impose : choisir un crédit personnel avec le meilleur taux bancaire disponible grâce à une mise en concurrence. Surtout pas de crédit facile : crédit revolving, offres à souscription immédiate, rachats de créances. C’est presque toujours très cher.

En résumé

L’épargne de précaution est ennuyeuse, peu rémunératrice et indispensable. C’est la fondation sur laquelle tout le reste repose. Sans elle, investir revient à construire sur du sable.

La bonne taille ? Entre 3 et 6 mois de dépenses courantes selon la stabilité de vos revenus. Le bon endroit ? Livret A en priorité, LEP si vous y êtes éligible, LDDS pour la deuxième tranche, et surtout pas le compte courant, où l’inflation grignote silencieusement chaque euro qui y stagne. En couple : un livret chacun, à parts égales.

Une fois ce coussin constitué, chaque euro supplémentaire mérite mieux que le livret. C’est l’objet des articles suivants.

LA PROCHAINE ÉTAPE

Article n° 2 : actions et obligations, les deux piliers

Maintenant que votre coussin est en place, il est temps de comprendre dans quoi on investit réellement, et pourquoi ces deux classes d’actifs se comportent souvent différemment selon les cycles économiques. Suite au prochain épisode…

Les taux cités (Livret A 1,5 %, LDDS 1,5 %, LEP 2,5 %) sont ceux en vigueur au 1er février 2026. Ils sont révisables tous les six mois. Le PFU de 31,4 % se décompose en 12,8 % d’impôt sur le revenu et 18,6 % de prélèvements sociaux. Adam et Sonia sont des personnages fictifs ; leurs situations sont représentatives de cas réels mais simplifiées à des fins pédagogiques. Cet article ne constitue pas un conseil en investissement personnalisé.

L’article Épargner ou investir : l’épargne de précaution est apparu en premier sur Les Électrons Libres.